Experiências 1º Parte - Ibovespa x CDI

     Inicio esta série de posts falando sobre as várias as experiências que fiz ao longo do tempo com os vários tipos de investimentos. Estas experiências foram feitas para encontrar, a reposta para uma pergunta de vital importância para todos os investidores que é:                       

Como obter uma rentabilidade maior?

Fiz muitas comparações entre:

· Ibovespa x CDI;

· Ibovespa x Ações x Fundos x ETF’s;

· Métodos de Aporte MAR x MAD;

· Balanceamento da carteira RV x RF;

· Indicadores técnicos;

· E muitos outros.

   Hoje vou mostra uma experiência que fiz usando Índice Ibovespa em comparação com o CDI. Mas antes de iniciar a experiência, vamos a algumas definições:

CDI – (Cetificados de Depósitos Interbancários) São títulos que os Bancos emitem com características idênticas aos CDB’s, mas sua negociação é restrita entre Bancos. Resumindo é taxa que um Banco cobra para emprestar dinheiro a outro Banco. O CDI acompanha de perto a taxa Selic, o CDI é também usado de parâmetro para avaliar a rentabilidade de fundos DI.

Ibovespa – É o mais antigo e importante indicador de desempenho do mercado de ações do Brasil. É composto por um grupo de ações que juntas corresponde por mais de 80% do volume de negócios. Cada ação que faz parte da carteira Ibovespa é ponderado somente pelo volume negociado.

   Então vamos direto a Experiência:

   Fiz uma comparação de rentabilidades entre o índice Ibovespa e o CDI ao longo de períodos de 10 anos começando pelo período 1995>2004 até 2002>2011 ,no que resultou a tabela abaixo:

          

   Pela tabela podemos perceber que a rentabilidade ao longo dos períodos de 10 anos, diminuem tanto pelo Índice ibovespa quanto pelo CDI. Mas porque isto ocorre?

   Bem pelo CDI é facil responder, pois como vimos acima, o CDI segue de perto a taxa Selic, que é a Taxa de Juros, e sabemos que esta taxa vem caindo ao longo dos anos, indo desde em torno de 26,5% em abril de 2003 para até 9,0% em abril de 2012.

   Ja o Ibovespa que mantinha uma rentabilidade em torno de 19% a 20% cai bruscamente para uma faixa de 15% a 16% a partir de 2008, e isso decorre da crise econômica em que vivemos atualmente.

   Bem a minha conclusão é a seguinte: A tendência é o Ibovespa vencer o CDI porque esta crise vai acabar um dia, e as bolsas vão reagir, mesmo que a rentabilidade anual continue nesta faixa de 15% será bem acima do CDI, porque a baixa dos juros vai continuar, até se estabilizar numa faixa de 8% a 9% a.a. Esta é a minha conclusão.

   Qual é a opinião de vocês?