ELPL4 cuidado com esta droga!!!

   Todos já devem saber que os lucros da Eletropaulo cairam quase 80%, mas se o investidor não estiver bem informado deste fato e for procurar uma orientação no site Fundamentus vai ver lá o seguinte:

ELPL4 (05/08/12)

• P/L=2,59
• DY=30,3%

   O pensamento do investidor sardinha deve ser assim: Caralho!!! Esta empresa esta show de bola, vou entrar com bola e tudo neste papel.
   Mas qualquer um pode perceber que estas informações estão extremamente defasadas, e digo que após a queda do lucro os indicadores devem mudar bastantes, especulo que fiquem mais ou menos assim:

ELPL4 (após o tombo)

• P/L=10 (margem de 2 tanto para cima quanto para baixo)
• DY=7,5% (margem de 3% tanto para cima quanto para baixo)

   Se os indicadores ficarem desta forma a ELPL4 ainda será um bom papel, mas não será nada de extraordinário.  

   Desde que passei a acompanhar esta nova geração de blogueiros/investidores o que mais eu leio é sobre o magnífico ELPL4 e seus maravilhosos dividendos de 20%, todos diziam que o P/L da ELPL4 estava muito baixo e que era só comprar e correr para o abraço, me lembro até de um anônimo que dizia que usaria os dividendos desta empresa para torrar com as putas classe "A". Mas a pergunta que ficava no ar era: Porque os indicadores fundamentalistas deste papel estavam tão acima da média?

   Eu fiz um comentário sobre isso em um blog bem conhecido, mas infelizmente o moderador deste blog apagou o meu comentário. O mais engraçado de tudo é que no meio de tantas comentários ofensivos, ele apagou justamente o meu que trazia uma informação muito importante.

   Eu só disse e repito que é um perigo se orientar apenas pelo site fundamentus pois as informações das empresas lá contidos já estão totalmente ultrapassados e quem apenas seguir o que esta lá vai se ferrar bonito.

   Porque o P/L da eletropaulo estava tão baixo? Será que os grandes investidores são tão burros a ponto de não perceberem que este papel estava tão barato, ou já sabiam que viria merda pela frente? Meus amigos ninguém é bobo, principalmente no mundo dos investimentos. Todos sabem que nas partidas de Golfe nas manhãs de domingo, os insiders se encontram e trocam informações atualizadas entre sí. 
   Mas como nós pequenos investidores podemos nos proteger desta situação tão desvantajosa?  Bem é isso que nos vamos discutir nos próximos posts, mas enquanto isso vamos assistir um episódio do desenho do Pica pau na qual ele esta com fome e os restaurante estão todos fechados até que ele encontra um aberto e ai vocês ja sabem o resto da história. Quem não se lembra daquela frase da raposa que dizia assim:
"Cem mil dolares Mulheres... Automóvel... Mulheres... Iate... Mulheres... Mansões... Mulheres......"

  

Garotas de todas as Classes e algumas considerações

   Oi pessoal andei meio sumido pois estou extremamente atarefado, o post que estou publicando hoje fazia uma parte de um post antigo que apaguei por motivo de força maior, eu iria escrever mais coisas, mas como disse mais acima estou totalmente sem tempo, então não reparem se o texto esta muito curto. Então chega de conversa e vamos direto ao assunto.
   O tema de hoje será sobre os tipos de mulheres aqui do Rio de Janeiro e seu habitat natural. Leia a explicação abaixo:
   A zona sul do Rio, é a região mais rica, onde vive a classe "A", as garotas de lá tem um perfil diferente das outras do resto da cidade, a maioria é de familia tradicional, tem uma educação superior, e são lindas, pois a maioria é de ascendência Européia, mas infelizmente o que elas tem de bonitas tem de metidas. As que mais se aproximam do perfil, seriam as garotas da Barra e as da área da grande Tijuca na Zona norte.
   As do suburbio da zona norte e oeste são diferentes, são todas espalhafatosas usam maquiagem pesada e roupas provocativas, são as chamadas tchutchucas, em geral elas são da classe "C", elas adoram gostam de funk e pagode.

   E por fim teríamos as meninas que moram no cinturão que vai de Jacarépagua até a área do grande Méier que seria uma espécie de meio termo, já que a maioria delas são da classe "B", tem algum dinheiro, beleza e educação, mas nada comparado com as da zona sul.

   Quem quiser saber alguma coisa das garotas da classe "D" é só clicar aqui, ou então vá até baixada fluminense ou favelas cariocas, pois lá você as encontrará em grande quantidade, além disso não quero perder o meu sagrado tempo com isso.                              

   Bem daqui para frente tentarei publicar pelo menos 2 post por semana, pois faltava falar mais sobre as Small Caps e das Ações boas pagadoras de Dividendos que de acordo com as minha pesquisas tiveram um resultado supreendente. Falarei ainda sobre as Startup que na minha opinão é o caminho mais rápido para se chegar a Independência Financeira e mostrarei a todos que ser empreendedor não é nenhum bicho de sete cabeças.

   Para finalizar fiz uma pesquisa bem rápida que achei tão interessante que resolvi mostra e vocês. Calculei o Indice P/L e a taxa DY dos índices Small Caps e Dividendos e compare com a média geral, veja o resultado abaixo:

1. Índice Small Caps: P/L=10,0 DY=1,8% taxa de impureza=33%
2. Índice Dividendos: P/L=12,6 DY=5,8% taxa de impureza=2%
3. Todos o papéis: P/L=8,3 DY=2,1% taxa de impureza=30% 

   Bem os mais atentos vão me perguntar sobre o que significa "taxa de impureza"? Bem a taxa de impureza seria a proporção de empresas dentro do índice que estão com prejuizo. Como podemos ver, no índice de ações das boas pagadoras de dividendos praticamente não há empresas com prejuizo (é óbvio que para uma empresa pagar dividendos é nescessário que haja lucro) ao contrário do índice das Small Caps que esta cheio de empresas que não dão lucros. Bem é só um pequeno estudo, mas que poderá servir de parâmetro na escolha de papéis.  
   Uma outra coisa que gostaria de dizer é que caso algum leitor anônimo queira usar o meu blog para publicar algum post como foi feito com o Sr Foda Low Cost, é só mandar o texto para este e-mail castelosecreto@gmail.com que terei o prazer de publicar após uma breve análise do conteúdo.
   Bem pessoal por hoje é só pessoal, um abraço a todos e bom fim de semana.
    
Vamos terminar o post de hoje com "Pink floyd - Time"  

  

Fundos Imobiliários

   Este post é para o pessoal que gosta de investir em fundos imobiliarios, leiam porque é interessante, pois não só de ações que pagam bons dividendos vive o investidor nesses tempos difíceis para a Bolsa. Se uma boa estratégia de longo prazo envolve ativos que gerem renda, os fundos imobiliários vêm se revelando uma forma de complementar as ações defensivas na carteira de renda variável do investidor.
   Pouco ligados ao desempenho do Ibovespa, os fundos que investem em imóveis têm conseguido, até mesmo, vencer as ações que pagam bons dividendos em alguns casos.
   Numa comparação mostra que, nos últimos dois anos, alguns fundos de imóveis se mostraram menos relacionados ao Ibovespa do que o próprio Índice de Dividendos (Idiv) da Bolsa. E que seus ganhos também superaram os ganhos das ações defensivas, enquanto que o Ibovespa apresenta queda. 
   Nesta comparação, foram escolhidos três fundos com carteira diversificada, isto é, que não investem em um único imóvel ou não dependem de um único inquilino, o que minimiza os riscos.

   A medição da volatilidade por meio do Beta mostra a relação entre a oscilação de cada ativo ou índice em relação ao Ibovespa nos últimos dois anos. Quanto mais próximo de zero, menor a amplitude da oscilação do ativo ou índice quando o Ibovespa oscila; Betas acima de zero mostram que o ativo e o Ibovespa têm correlação positiva, isto é, quando o Ibovespa sobe, o ativo em questão também sobe e vice-versa; Betas abaixo de zero mostram o oposto – que quando o Ibovespa sobe, o ativo em questão cai e vice-versa.
   Conforme a tabela, os fundos imobiliários analisados são menos correlacionados ao Ibovespa do que o Índice de Dividendos da Bolsa, que reúne as ações com os maiores dividend yields nos dois anos anteriores à formação da carteira do índice.
   Ou seja, o desempenho dos fundos acompanha menos o desempenho do principal indicador da Bolsa do que o índice composto pelas ações mais defensivas, que são aquelas menos sujeitas ao sobe-e-desce dos mercados. 
   Note que o fundo Rio Bravo Renda Corporativa teve, nos últimos dois anos, correlação negativa com o Ibovespa.
   Em relação ao desempenho, todos os três fundos renderam acima do IDIV e do Ibovespa em dois anos. A intenção do levantamento, no entanto, não é colocar os fundos imobiliários como melhores investimentos do que as ações defensivas.
   Embora sejam negociados em Bolsa, fundos imobiliários não têm nada a ver com ações – mas também são ativos de renda variável que podem compor, junto com as ações pagadoras de dividendos, a porção defensiva da carteira.
   “O investidor em ações que também investe em fundos imobiliários melhora a qualidade da diversificação da carteira ao acrescentar outra classe de ativo ao portfólio, cujas oscilações não são diretamente relacionadas com o mercado de ações".
   Os dividendos pagos pelas empresas e os aluguéis pagos pelos fundos têm algumas semelhanças interessantes para o investidor pessoa física: ambos são isentos de IR e, em muitos casos, corrigidos pela inflação.  
   Um levantamento mostrou ainda que a maioria dos fundos imobiliários mais líquidos teve desempenho superior ao Ibovespa, ao CDI e até mesmo ao ouro e ao dólar, que foram os dois ativos que mais se valorizaram, na média, no primeiro semestre. Veja na tabela abaixo (lembrando que o retorno ajustado exclui o ganho com dividendos e a taxa interna de retorno o inclui):

   Além da diferença na volatilidade e no tipo de risco, ações defensivas e fundos imobiliários tem uma diferença também de tributação, que não deve ser esquecida pelo investidor. Embora os dividendos sejam isentos de IR em ambos os casos, a alienação das cotas dos fundos, bem como a venda das ações, não são. Acontece que a alíquota sobre o lucro com as cotas é de 20%, ao passo que para a venda de ações é de 15%, e apenas para vendas superiores a 20.000 reais em um único mês. Abaixo desse valor, a venda de ações é isenta.
Fonte: Revista Exame

Referência:

9 passos para escolher um bom fundo de imóveis

Vamos finalizar o Post com "Extreme - More Than Words"

Panicats 1º parte

   Panicats 1º parte

   Bem neste post e nos próximos que virão vou falar sobre um assunto muito mais agradável do que ações. Vou falar das boas coisas da vida, isto mesmo, pense comigo, imagine que você já chegou ao nível de ser independente financeiramente, já tem uns 1,5 milhões e que receba deste montante o equivalente a 8% de dividendos o que daria 120 mil por ano ou 10 mil por mês, neste caso você provavelmente não estará mais trabalhando e com muito tempo livre.  

    O que fazer com esse tempo livre e com muito dinheiro no bolso e ainda solteiro? O que o Ronaldo Fenômeno (ou um outro jogador de futebol) faria em seu lugar, o que ele faz depois de acordar, será que ele vai ler o jornal de economia como nós, claro que não, ele está vendo algum book de garotas de programa classe ”A”, aliás não só ele mas 80% dos jogadores de futebol. Bem primeiro ele pensa no que ele vai comer no almoço (churrasco “sempre”) e depois ele pensa “quem” ele vai comer depois do jantar (mulheres “quase sempre”), e nós que não somos jogadores de futebol, mas temos algum dinheiro e tempo livre o que vamos fazer?

    Alguns dizem que a gente só pensa nisso e que existem valores morais. Só que eu e talvez vocês não tenhamos vocação para ser a Madre Tereza de Calcutá, aliás já pagamos muitos impostos, mas eu não tenho culpa se os políticos em Brasilia usam o meu e o seu dinheiro em orgias, nós queremos e temos o direito de aproveitar as boas coisas da vida, alias depois de anos de batalha nós merecemos o descanso de guerreiro.

   Mas ai é que esta a questão, que ninguém abordou até agora, depois de tantos anos poupando e consumindo muito pouco, depois de alcançar a independência financeira, quem garante que usaremos o dinheiro com sabedoria em vez de fazer um monte de merda com o dito cujo, já que falta a experiência em gasta-lo. E ai poderemos colocar tudo a perder com gastos desenfreados e destruindo o nosso patrimônio financeiro, que levou de 10 a 20 anos para ser construído, podendo ser destruido em menos de 5 anos. Tem até uma frase que diz “quem nunca comeu melado se lambuza”.

   O titulo Panicats não se refere a elas especificamente, mas as boas coisas da vida no modo geral, como carros, viagens, bebidas, aparelhos eletrônicos e logicamente as mulheres, porque sem elas não somos nada. Neste e em outros post vamos nos aprofundar em cada um dos aspectos de nossa vida após a Independência Financeira, como gastar sem dilapidar o patrimônio construído com tanto esforço.  Pois pior do que ser pobre é ter tido muito dinheiro e ficado pobre depois. Segue.....